“本站编辑|刘晨光6月27日，招商银行在深圳召开2022年度股东大会。针对招行下一步的发展战略以及不动产和分红的处置，招行管理层进行了答疑。2022年，招商银行实现营业收入3447.83亿元，同比增长4.08%；归属于股东的净利润1380.12亿元，同比增长15.08%。如何看待轻重资本业务的关系？有投资者询问招行的战略发展方向。对此，招行行长王良指出，今年年初，招行明确提出要打造“价值银行”，这主要是基于过去实施的零售银行战略和轻银行战略，未来将遵循董事会确定的“价值银行”方向。他强调，资本导向的业务都是资产业务，主要是信贷业务，也是高资本消耗业务。现在信贷业务确实呈现出优质资产竞争激烈，贷款定价相对较低的局面。在这种情况下，如何保持理性发展，坚持价值创造原则。王良坦言，招行一直强调“质量导向、效益导向、规模适度、结构合理”，并不盲目贪大求利。只有这样，才能更好地控制风险和把握方向，实现可持续发展。从规模上看，招行每年都保持适度增长。董事会每年对招行的发展速度、加权风险资产、资本消耗都有严格的限制。招行的RWA(加权风险资产)年增长率一般维持在10%至10.5%左右。王良认为，大多数以资本为导向的业务给银行带来的是利息收入，这是高资本消耗。资金导向型业务也是银行的一个基本能力。如果一家银行不能做资产业务，那么它的功能和能力是不完善的。是银行把资本导向的业务做强做优的资本。轻资本业务是资本消耗较低的业务，基本包括财富管理、资产管理、交易银行和投资银行。消耗资本少，给银行带来非利息收入。王良指出，下一步要打造新的增长曲线，轻资本业务是招行的重点发展方向。但是，在资本导向型业务和轻资本业务的关系中，“重在轻根”，没有重能力，轻资本业务要想做优做大就像是无米之炊。在王良看来，对于招行来说，要平衡重资本和轻资本业务，重点是提升两个能力:一是重资本业务做强做优；第二，轻资本业务要拓展。”重资本业务给我们带来利息收入，轻资本业务主要带来非利息收入。只有保持轻资本业务和重资本业务的合理结构，才能实现合理的收入结构，保持较高的资本回报率水平，保持资本的内生能力。”王良补充道。如何防范房地产风险？有投资者问及房地产风险处置，这一直是外界非常关注的问题。招商银行副行长朱回应道。他首先讲了自己对监管政策的理解。他认为，在合理区分集团公司和项目公司风险的基础上，政策层面鼓励按照风险的本质进行资产分类，但监管的最终意图是真实客观地反映实际的资产质量。朱认为，项目端对分类的把握主要是综合考虑一些因素，“比如项目是否涉及诉讼，或者项目逾期或欠息天数是否达到分类减免的标准？再比如整个项目的价值对债务的覆盖率是否足够？以及整个项目的周期是否合理，包括整个项目结束时还款方式的调整，后续封闭管理的要求能否落实等。，有很多综合因素，我们会综合考虑。对这些客户进行系统标记，同时进行特殊管理，是操作上的考虑。”具体来说，据朱介绍，招行涉及的这类调整，主要集中在三家民营房企集团。这三家民营房企集团在集团层面和公开市场均未出现违约情况，项目端整体利息和本金偿还较为正常，未来银行将持续关注，如有风险变化将及时动态调整相应的资产分类。关于房地产贷款拨备的比例，朱指出，目前房地产贷款拨备的比例比年初有所提高。目前该比例已经超过公司平均贷存比的两倍，整体拨备还是比较充足的。值得注意的是，朱强调，从今年前5个月的经营来看，招行仍维持年初对房地产行业的风险判断。”从运行结果来看，基本一致，即今年不良房地产的生成会低于去年，但由于各种因素的影响，处置会有所延迟，导致整体房地产行业不良率上升。今年年初我们也做出了这个判断，一季度的业绩报告也印证了这个判断。“他谈过了。对于全行房地产相关行业的相关风险，朱表示，从前年下半年开始，招行就对相关相关行业进行了风险排查，对各类客户也有相应的管控措施和策略。目前整体风险可控。他表示，从今年一季度整体业绩报告来看，目前不良率为0.95%，总体处于历史较低水平。未来分红会调整吗？在股东大会上，投资者也更关心招行的分红问题。今年3月，招商银行发布2022年度利润分配预案，现金分红总额约438.32亿元(含税)，每股现金分红1.738元(含税)，现金分红比例超过30%。王良指出，到去年底，招商银行高级法下核心一级资本充足率达到13.68%，总资本充足率为17.77%，在国内商业银行中是比较高的。同时，2019年以来现金分红比例达到33%。至于分红比例能否进一步提高，王良指出，招行根据资本充足率的变化进行了认真研究。他指出，客观上讲，资本充足率低的话，会削弱抵御不确定风险的能力，监管也对资本充足率提出了新的要求；过高的资本充足率也会导致资本的浪费，所以保持合理的资本充足率是理想的。“确实需要权衡现金分红比例、资本充足率和业务发展。需要平衡股东的短期利益与现金分红或者长期发展带来长期回报。对于管理层来说，会充分考虑平衡各方面。关系。”王良说。
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